Финансы онлайн
No Result
Все результаты
Вторник, 31 января, 2023
  • Вход
  • Register
  • Главная
  • АнализNEW
  • Купить акции онлайн
  • Инвестиции
  • Акции
  • Криптовалюта
  • Бизнес
Рассылка
Финансы онлайн
  • Главная
  • АнализNEW
  • Купить акции онлайн
  • Инвестиции
  • Акции
  • Криптовалюта
  • Бизнес
No Result
Все результаты
Финансы онлайн
No Result
Все результаты
РЕКЛАМА
Главная Акции

7 стратегий продажи акций с прибылью

2 года назад
в Акции
2 мин читать
0
7 стратегий продажи акций с прибылью
7
РЕПОСТЫ
173
ПРОСМОТРЫ
Поделиться в ВКПоделиться в Facebook

Читайтетакже

Как правильно шортить акции?

Отчетность Apple: спрос на новый iPhone поддержит продажи

Существует огромное количество статей, видео, курсов о том, как покупать акции. Однако для большинства самый стрессовый момент — это не момент покупки, а момент продажи.

Как любой инвестор, я периодически продаю акции и недавно осознал, что процесс продажи куда сложнее и неоднозначнее покупки. Тут в нас борется страх и жадность: «А вдруг я сейчас продам, а она продолжит расти дальше?» Т.е. включаются эмоции вместо здравого смысла, а значит, велика вероятность принятия неверного решения. Давайте разберемся, как системно подходить к процессу продажи акций, чтобы эмоции не влияли на наши решения.

В конце августа пройдет слет крупнейших банкиров и представителей ФРС. С очень высокой вероятностью там мы услышим заявления об ужесточении кредитно-денежной политики, что неизбежно приведет к коррекции на рынках. Другими словами, у нас с вами есть еще несколько недель, чтобы пересмотреть свои портфели и решить, от каких активов пора избавиться.

Опишу стратегии продажи акций, с которыми сталкивался сам, чтобы вы могли для каждой бумаги в своем портфеле прописать подобную стратегию. Сразу оговорюсь, в статье я описываю ситуации фиксации прибыли, т.е. когда мы продаем дороже, чем купили. Ситуации фиксации убытков тут не рассматриваю — об этом будет другая статья.

Стратегии продажи:

1. При достижении таргета.
2. При превышении мультипликатора P/E разумных величин.
3. При ребалансировке портфеля.
4. При получении сверхприбыли.
5. При появлении серьезных фундаментальных рисков для компании.
6. Непропорциональный уровень долга у компании.
7. При достижении горизонта инвестирования.

Продажа при достижении таргета

Это самый простой и поддающийся автоматизации способ. Заключается он в том, что уже в момент покупки мы решаем для себя, при какой цене продадим, и сразу же на этот уровень ставим тейк-профит. Целевая цена чаще всего выставляется исходя из технического анализа графика – например, при перехае исторического максимума, ну и, конечно, исходя из вашего желания и степени жадности.

При превышении мультипликатора P/E разумных величин

«Разумность», конечно, вещь относительная, но, с моей точки зрения, P/E больше 20 для компаний стоимости и больше 40 для компаний роста — это уже критерий продажи. P/E каждой отдельной компании я сравниваю с отраслью на сайте Investing.com. Например, вот как выглядит сравнение P/E для компании NVIDIA (NASDAQ:):

95 против 79 по отрасли. В целом превышение не критичное, но само по себе значение P/E, равное 95, лично для меня слишком высокое. Оно показывает, что деньги, инвестированные в NVIDIA, отобьются через 95 лет. Очевидно, что акции сильно перекуплены, хотя компания сама по себе хороша.

При ребалансировке портфеля

Ребалансировка — это процесс, когда мы продаем те акции в портфеле, которые выросли слишком сильно, и их процентный объем превышает установленные нами границы. Например, сильные компании я держу в портфеле не больше 5%. Пример такой компании — Microsoft (NASDAQ:). Раз в квартал я делаю ребалансировку портфеля (некоторые делают ее раз в полгода – год). Если я вижу, что за счет роста цены акций Microsoft у меня в портфеле оказалось больше 5%, я просто продаю столько акций, чтобы пропорция вернулась обратно к 5%.

При получении сверхприбыли

Это мой любимый способ фиксации прибыли. Работает редко, но метко. Суть его в том, что при достижении прибыли 100% я продаю половину акций, тем самым возвращая себе все инвестированные в компанию деньги. Остальная половина, по сути, становится бесплатной для меня. Держать ее можно сколько угодно времени и фиксировать прибыль можно также в любой момент. Особенно полезно это делать в моменты коррекции, т.к., продав «бесплатный актив», мы получаем деньги для покупки подешевевших других активов.

Стратегию я успешно реализовываю в 2021-м по тем бумагам, которые были куплены на лоях в 2020-м году. В частности, это акции компаний Simon Property Group (NYSE:) и Halliburton (NYSE:).

Акции первой я купил по 65,27$ в августе 2020-го, продал по 130,54$ в июне 2021-го. Акции Halliburton были куплены по 11,16$ в мае 2020-го. Проданы в мае 2021-го по 22,8$.

Возможно, в будущем также представится подобная возможность.

Эта стратегия требует определенного рода дисциплины. Потому что получил 100% доходности, и сразу же появится соблазн подождать еще немного и заработать 110, 120, 200%. Бейте себя по рукам и фиксируйте доходность!

При появлении серьезных фундаментальных рисков для компании

Под фундаментальными рисками я подразумеваю, например, принятие законов, ограничивающих деятельность компании. Скажем, для табачных компаний это ограничения мест курения, снижение уровня смол и т.п. Для нефтяников — запрос на шельфовое бурение или ужесточение экологических норм.

Фундаментанальным риском для акций может быть допэмиссия, как случилось с Аэрофлотом (MCX:), или для дивидендных аристократов — отмена или срезание дивидендов, как у AT&T (NYSE:).

Также серьезным риском считаю судебные процессы со стороны государства, в первую очередь, от антимонопольных ведомств. Для таких стран, как Китай или Россия, любой накат со стороны государства — для меня сигнал насторожиться, потому что из-за несбалансированности ветвей власти давление может оказаться фатальным для компании (банкротство, национализация, разделение компании).

Непропорциональный уровень долга компании

На сегодняшний день, когда инвесторы находятся в ожидании роста ставки в США, контроль за уровнем долга компаний, находящихся в портфеле, считаю ключевым моментом. Рост ставки приведет к росту стоимости новых кредитов, и перекредитовываться компаниям станет дороже. Это приведет к снижению эффективности, а в ряде случаев даже к банкротствам компаний (речь про т.н. компании-зомби).

Поэтому если в вашем портфеле есть компании, у которых из года в год растет долговая нагрузка, особенно если при этом они еще и платят высокие дивиденды (коэффициент Divident Payout Ratio больше 30%), я бы подумал о продаже таких акций и замене их на акции компании с умеренной долговой нагрузкой.

При достижении горизонта инвестирования

В своем спекулятивном портфеле по каждой бумаге я прописываю таргет и горизонт планирования. Эти два параметра помогают мне вовремя балансировать портфель. Если мы подошли к ранее заданному горизонту, а акция не дошла до таргета и даже не стремится к нему, — надо продавать. Мой свежий пример – акции компании Xerox (NYSE:).

Xerox

Акции были мной куплены в сентябре 2020 года в расчете на достижение допандемического уровня. По сравнению с рынком, акции Xerox за это время показали динамику хуже, поэтому было принято решение о фиксации прибыли.

Ключевой момент — эта стратегия относится только к спекуляциям. Если вы придерживаетесь по данной бумаге инвестиционной стратегии, то надо посмотреть на фундаментал компании и понять, что сдерживает рост, а разобравшись, возможно, вы увеличите горизонт планирования и не станете пока продавать.

Подводя итог

Покупая акцию той или иной компании, сразу продумайте стратегию выхода из нее. Чтобы не забыть и не поменять решение, ведите дневник инвестора — можно в обычном экселевском документе или в Google Docs, как это делаю я. И помните: портфель — это не статичная конструкция, он требует периодического вашего внимания, ребалансировки и фиксации прибыли.

Еще больше полезных материалов об инвестировании вы найдете в моем Телеграм-канале «Инвестици Шаг За Шагом».

Источник: https://ru.investing.com/analysis/article-200283806

РЕКЛАМА
  • Тренд
  • Комментарии
  • Последние
Восстановление цен на нефть поддержало рост российского рынка

Восстановление цен на нефть поддержало рост российского рынка

02.04.2021
Hyundai хочет купить закрытый автозавод в Санкт-Петербурге

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе

02.04.2021
Криптовалюта Лайткоин подросла на 10% От Investing.com

Криптовалюта EOS подскочила на 28% От Investing.com

02.04.2021
Глава ВТБ рассказал о правиле «мужик сказал, мужик сделал» в бизнесе

Глава ВТБ рассказал о правиле «мужик сказал, мужик сделал» в бизнесе

02.04.2021
TikTok опроверг отправку данных индийских пользователей правительству Китая

Михаил Задорнов: «На первом этапе приватизации «Открытие» продаст 20–25% акций»

0
Набиуллина не хочет отдавать Сбербанк правительству

Набиуллина не хочет отдавать Сбербанк правительству

0
Кредиторы рухнувшего банка пожаловались в ЕСПЧ

Кредиторы рухнувшего банка пожаловались в ЕСПЧ

0
Сбербанк начал выдавать ипотеку самозанятым

Сбербанк начал выдавать ипотеку самозанятым

0
Как правильно шортить акции

Как правильно шортить акции?

12.08.2021
7 стратегий продажи акций с прибылью

7 стратегий продажи акций с прибылью

27.07.2021
«Магнит» отказался от развития сети алкогольных магазинов

«Магнит» отказался от развития сети алкогольных магазинов

27.07.2021
Отчетность Apple: спрос на новый iPhone поддержит продажи

Отчетность Apple: спрос на новый iPhone поддержит продажи

27.07.2021

Последние новости

Как правильно шортить акции

Как правильно шортить акции?

12.08.2021
7 стратегий продажи акций с прибылью

7 стратегий продажи акций с прибылью

27.07.2021

Рубрики

  • Акции
  • Банки
  • Бизнес
  • Инвестиции
  • Криптовалюта

Навигация по сайту

  • Главная
  • Размещение рекламы
  • Контактная информация
  • Политика конфиденциальности
Финансы онлайн

Актуальные новости о мире бизнеса и инвестиций, котировки акций онлайн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

© 2020 ФИНАНСЫ.ОНЛАЙН - актуальные новости о мире инвестиций. При полном или частичном использовании материалов ссылка на финансы.онлайн обязательна.

No Result
Все результаты
  • Реклама
  • Контакты
  • Инвестиции
  • Бизнес
  • Криптовалюта
  • Страхование

© 2020 ФИНАНСЫ.ОНЛАЙН - актуальные новости о мире инвестиций. При полном или частичном использовании материалов ссылка на финансы.онлайн обязательна.

С возвращением!

Войдите в свой аккаунт

Забыли пароль? Sign Up

Create New Account!

Fill the forms bellow to register

All fields are required. Войти

Восстановите Ваш пароль

Пожалуйста, введите Ваш логин или адрес электронной почты, чтобы сбросить пароль.

Войти