Финансы онлайн
No Result
Все результаты
Четверг, 28 января, 2021
  • Вход
  • Главная
  • АнализNEW
  • Купить акции онлайн
  • Инвестиции
  • Акции
  • Криптовалюта
  • Бизнес
Рассылка
Финансы онлайн
  • Главная
  • АнализNEW
  • Купить акции онлайн
  • Инвестиции
  • Акции
  • Криптовалюта
  • Бизнес
No Result
Все результаты
Финансы онлайн
No Result
Все результаты
РЕКЛАМА
Главная Акции

Как сократить валютный риск портфеля?

6 месяцев назад
в Акции
1 мин читать
0
Как сократить валютный риск портфеля?
2
РЕПОСТЫ
42
ПРОСМОТРЫ
Поделиться в ВКПоделиться в Facebook

Читайтетакже

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в существенный минус

3 технологические компании, чьи отчеты могут порадовать инвесторов

Если вы хотите диверсифицировать портфель по странам, то должны учитывать валютный риск. Этот риск возникает, когда вы приобретаете активы, торгующиеся в валюте, отличной от валюты покупки. Например, за доллары США покупаете ETF на европейские акции или акции развивающихся стран.

В таком случае на результативность портфеля будет влиять не только изменение цены, но и разница курсов валют. Избежать последнего помогают фонды с защитой от колебаний валют.
Такие фонды наряду с акциями компаний держат краткосрочные форвардные контракты для нейтрализации влияния колебаний обменного курса. За счет этого у них выше комиссии (Expense Ratio). Стоит ли брать их в портфель и переплачивать за управление? Разберем в данной статье.

Вложение в европейские акции

Допустим, вы хотите вложиться в европейские акции. Для этого вы можете взять Vanguard Europe ETF (NYSE:) или более дорогой iShares MSCI Eurozone ETF (NYSE:). Expense Ratio у них 0,09% и 0,49% в год соответственно. Но ни тот, ни другой фонд не имеют валютного хеджа. Однако у iShares есть аналог EZU с защитой от колебаний курса доллара США к евро. Это фонд iShares Currency Hedged MSCI Eurozone ETF (NYSE:). Expense Ratio у него 0,52% в год.

Давайте посмотрим, какую доходность давали данные фонды за последние 6 лет (больше нам на текущий момент не посмотреть, так как HEZU появился в июле 2014 г.). Как видно на графике ниже, разница есть, и более высокая комиссия за управление себя окупает.

Вложение в акции развитых стран

В случае, если вы хотите вложиться не только в европейские акции, но в акции всех развитых стран, вы можете рассмотреть широко диверсифицированные Vanguard FTSE Developed Markets ETF (NYSE:), iShares Core MSCI EAFE ETF (NYSE:) или менее диверсифицированный и более дорогой iShares MSCI EAFE ETF (NYSE:). Expense Ratio у них 0,05%, 0,07% и 0,32% соответственно.

Из перечисленных фондов аналог с валютным хеджем есть только у EFA. Это iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETF (NYSE:). Expense Ratio у него 0,35%. Давайте, опять же, сравним, как вели себя данные фонды за последние 6 лет (HEFA появился в январе 2014 г.). Как видно на графике ниже, разница снова есть, и более высокая комиссия за управление выглядит оправданной.

Вложение в акции развивающихся стран

Для получения экспозиции в развивающихся рынках вы можете рассмотреть один из крупнейших фондов Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSE:) или более диверсифицированный iShares Core MSCI Emerging Markets (NYSE:) ETF (NYSE:) с Expense Ratio 0,12% и 0,14% соответственно. А можете выбрать менее крупный ETF, но с валютным хеджем Xtrackers MSCI Emerging Markets Hedged Equity ETF (NYSE:) с Expense Ratio 0,65%. Посмотрим, что принесли бы вложения в данные ETFы за последние 6 лет. Как видно на графике ниже, перевес вновь на стороне фонда с валютным хеджем.

Резюме

Как видите, при работе на американском рынке на ваш выбор есть не только большое число низкозатратных биржевых фондов, но и ETF-ов, решающих такие задачи как сокращение валютного риска при диверсификации портфеля по странам.

Источник: https://ru.investing.com/analysis/article-200272287

  • Тренд
  • Комментарии
  • Последние
TikTok опроверг отправку данных индийских пользователей правительству Китая

Big tech хайп | Investing.com

31.07.2020

Криптовалюта Эфириум подросла на 10% От Investing.com

27.07.2020
РЖД ужесточает предрейсовый контроль — Ведомости

РЖД ужесточает предрейсовый контроль — Ведомости

06.12.2020
В четверг в секторе высоколиквидных бумаг не сложилось единой динамики цен

В четверг в секторе высоколиквидных бумаг не сложилось единой динамики цен

07.08.2020
TikTok опроверг отправку данных индийских пользователей правительству Китая

Михаил Задорнов: «На первом этапе приватизации «Открытие» продаст 20–25% акций»

0
Набиуллина не хочет отдавать Сбербанк правительству

Набиуллина не хочет отдавать Сбербанк правительству

0
Кредиторы рухнувшего банка пожаловались в ЕСПЧ

Кредиторы рухнувшего банка пожаловались в ЕСПЧ

0
Сбербанк начал выдавать ипотеку самозанятым

Сбербанк начал выдавать ипотеку самозанятым

0
PayPal открывает криптовалютную платформу для всех пользователей в США От IFX

Криптовалюта Эфириум просела на 10% От Investing.com

28.01.2021
Минэнерго предлагает оказывать СПГ-проектам господдержку

Минэнерго предлагает оказывать СПГ-проектам господдержку

27.01.2021
Институт Минпросвещения просит отменить наценку в такси за детские кресла

Институт Минпросвещения просит отменить наценку в такси за детские кресла

27.01.2021
Электроника может подорожать на 40%

Электроника может подорожать на 40%

27.01.2021

Последние новости

PayPal открывает криптовалютную платформу для всех пользователей в США От IFX

Криптовалюта Эфириум просела на 10% От Investing.com

28.01.2021
Минэнерго предлагает оказывать СПГ-проектам господдержку

Минэнерго предлагает оказывать СПГ-проектам господдержку

27.01.2021

Рубрики

  • Акции
  • Банки
  • Бизнес
  • Инвестиции
  • Криптовалюта

Навигация по сайту

  • Главная
  • Размещение рекламы
  • Контактная информация
  • Политика конфиденциальности
Финансы онлайн

Актуальные новости о мире бизнеса и инвестиций, котировки акций онлайн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

© 2020 ФИНАНСЫ.ОНЛАЙН - актуальные новости о мире инвестиций. При полном или частичном использовании материалов ссылка на финансы.онлайн обязательна.

No Result
Все результаты
  • Реклама
  • Контакты
  • Инвестиции
  • Бизнес
  • Криптовалюта
  • Страхование

© 2020 ФИНАНСЫ.ОНЛАЙН - актуальные новости о мире инвестиций. При полном или частичном использовании материалов ссылка на финансы.онлайн обязательна.

С возвращением!

Войдите в свой аккаунт

Забыли пароль?

Create New Account!

Fill the forms bellow to register

All fields are required. Войти

Восстановите Ваш пароль

Пожалуйста, введите Ваш логин или адрес электронной почты, чтобы сбросить пароль.

Войти